您的位置 首页 基金知识

股票型基金进阶时的常见的指数和分类以及分类

本文概要: 上一篇的投资理念中我们了解了股票型基金的构造,了解了投资基金赚的是稳健的收益,是经济发展的钱。那么…

本文概要:

上一篇的投资理念中我们了解了股票基金的构造,了解了投资基金赚的是稳健的收益,是经济发展的钱。那么本篇再来看一下他自己,俗话说“物以类聚,人以群分“,这里我们也将基金分下类。首先股票型基金根据是否主动操作分为了指数型基金和主动型基金。主动型基金为进阶时的投资,暂不做介绍,下面将指数基金进行详细的介绍。

按投资标的范围分,分为宽基指数基金和窄基指数基金,窄基指数基金又分为主题基金与行业基金。

按投资策略分,分为完全被动型与增强型。

按交易方式的不同,分为场内交易指数基金和场外交易指数基金。

(一)按投资标的范围分类

1.宽基指数基金。宽基指数基金跟踪的是宽基指数,宽基指数指的是成分股覆盖面较广,并不限制一定行业的指数。常见的如沪深300指数、中证500指数、创业板指数等等。宽基指数也是我们最容易入门的品种,因为其覆盖面广所以踩雷的风险低,因为不断去陈出新所以指数“长生不老”。一般的常听说的大盘指数、中盘指数等都是按市值加权,也就是市值越大在指数里的权重越大,但也有按其他方法加权的指数,比如红利指数就是按股息率加权、等权指数就是平均分配、基本面指数就是按基本面指标加权等等。

开发指数的机构主要有上交所(上海证券交易所)、深交所(深圳证券交易所)、中证指数有限公司。下面介绍一下常见的指数。

【上证50指数】

上证50指数,是上交所规模最大、流动性最好、最具代表性的50只股票组成的样本,按市值加权。以大盘股为主,并且所有股票来自于上交所。

【沪深300指数】

沪深300指数,是从上交所和深交所中挑选规模最大的、流动性最好的300只股票,按市值加权。股票数目比上证50多了很多,同时有来自上交所和深交所的股票,铺盖面更广。

【中证500指数】

上证50和沪深300都挑选的是大规模的上市公司,而中证500指数基金则是挑选的国内中型公司的代表,按市值加权。中证500指数把全部的沪深300指数公司全部排除,再把最近一年日均市值前300的企业排除,在剩余的公司里挑选排名前500的企业组成中证500指数。

分级基金 市值_分级基金基金_lof基金 分级基金

【创业板指数】

创业板指数挑选了创业板最主要的100家企业,规模最大、流动性最好,按市值加权。创业板很多公司还在成长中,发展还不太稳定。

【红利指数】

红利指数是挑选的有现金分红的股票,按股息率进行加权。红利指数也有好几种。不能一一列举,只能举几个比较常见的例子。

「上证红利指数」

它挑选了上交所过去两年平均现金分红最高的50只股票。

「中证红利指数」

分级基金 市值_lof基金 分级基金_分级基金基金

它挑选了上交所和深交所现金分红最高的100只股票。

「深证红利指数」

它挑选了深交所现金分红最高的40只股票。

「红利机会指数」

它是挑选的现金分红最高的100只股票。同时,这100只股票必须过去3年盈利增长为正,过去12个月净利润为正,每只股票全中不超过3%,单个行业股票不超过33%。所以,这个指数相对来说更加稳妥。

【基本面指数】

它选股时考虑到了每个企业的营业收入、现金流、净资产、分红等四个基本面指标,相对来说,也是考虑比较全面的。

分级基金基金_分级基金 市值_lof基金 分级基金

【央视财经50指数】

这个是由专家投票选出来的50只股票,所以它的规则并不透明,但是其专家来头都不小,央视牵头,众多高校、还有50家市场投研机构参与。

【恒生指数】

国内除了上海和深圳两个交易所之外,还有香港证券交易所(港交所)。在港股指数基金中,最著名的就是恒生指数了。恒生指数投资的是所有在中国香港上市的公司中规模最大的50家企业,跟上证50很相似。

【H股指数】

内地的公司很多在香港上市,这样的公司就是H股了。它挑选的是规模最大的40家H股。但由于这些H股公司都是超级大公司,很多也都在A股上市如中石油,所以跟上证50指数有较大的重合度。但是两个市场的投资者主体不同,H股主要是欧美投资者,而A股主要是国内投资者。

【上证50AH优选指数】

分级基金基金_分级基金 市值_lof基金 分级基金

有些内地大公司,既在A股上市,也在H股上市。因为A股投资者以内地投资者为主,而H股投资者以境外投资者为主。这样就导致了同一家公司的A股和H股涨跌不同步,这也给了我们“套利”的机会。如果差价过大,50AH优选就买入AH股中相对便宜的那个,卖出相对贵的那个。

2.窄基指数基金,又分为行业指数基金和主题基金。窄基指数基金追踪的是行业指数或者主题指数。这类指数将标的限制为某一行业,比如医药、消费、金融等等,又或者限制为某一类主题,比如养老、一带一路等等。

行业指数由于增加了限制,相对宽基指数来说,集中性就更强了一些。俗话说,“男怕入错行”,不同行业的发展速度是有很大差异的,如果选错行业可能获得的收益就会大幅低于宽基指数,但选对了也会获得更高的收益。所以选择行业型的指数基金就需要对行业进行一定的了解,在第一篇的介绍中我们也将行业指数基金放在了黄金段位,建议有了一定的基础与兴趣之后再进行研究投资。

我们以中证800(A股规模最大的800家公司)中划分的10个一级子行业指数看一下到底什么行业厉害。

图中可以看出,不同的行业收益相差非常大。上述10个行业的指数起始日均为2014年12月31日,起始点数为1000。现在15年过去了,消费行业为原来的12倍多,而能源行业却还没翻番,如果我们在2014年底投资1000元,那么现在变成了12619元,年化收益可以达到20%。但如果我们投了1000元到能源行业,现在只能变成1910元,年化收益仅5%。

由此可见不同行业的赚钱能力就是有着很大的差别。投资行业类指数基金就是赚行业发展的钱,当你看好未来某个行业的发展时就可以选择该行业的指数基金进行长期持有,分享行业高速发展带来的收益。主题基金操作思路类似。

(二)其他分类标准

关于指数基金的按投资策略与按交易方式的分类下期再聊。

本文来自网络,不代表星辰财经立场,转载请注明出处:https://www.ysfxc.com/n/397.html

作者: 星辰财经

联系我们

联系我们

0898-88881688

在线咨询: QQ交谈

邮箱: email@wangzhan.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部