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怎么知道股票和基金的价格是高还是低?(一)

怎么知道股票和基金的价格是高还是低?新手一般都摸不着头脑。 今天想和大家聊聊基金/股票的估值。 PE、PB、R…

怎么知道股票和基金的价格是高还是低?新手一般都摸不着头脑。

今天想和大家聊聊基金/股票的估值。

PE、PB、ROE等指标,就是用来判断投资品种估值的基础。

PE:市盈率

Price-Earning-Ratio

用于衡量股票是否被高估或低估,PE越低越香。

PE指的是你买入一只股票(背后是一家公司),多少年可以收回本钱,用于体现公司赚钱能力。

公式是:PE=市值/净利润

基金净值 基金估值_基金估值核算_基金 估值核算

举个例子帮大家理解,大圣开了奶茶店,投入了10万本钱,每年赚净利润2万,卖5年奶茶大圣能把10万本钱赚回来,则PE=5。

PB:市净率

Price-to-Book Ratio

通常适用于周期性行业估值,PB较低的股票投资价值较高。

简单点说:PB指的是买入一只股票,总共花了他本身几倍的价钱。

公式是:PB=市值/净资产

基金估值核算_基金净值 基金估值_基金 估值核算

再说回大圣奶茶店,本身价值10万。如果哪吒想用20万买下我这个店,他用两倍的价钱来买,PB是2。

通常PB越小,安全边际越高。

ROE:净资产收益率

Return on Equity

就是你买下公司后,每年能获得的回报。通常用来衡量长期盈利能力。

公式是:ROE=净利润/净资产

基金净值 基金估值_基金估值核算_基金 估值核算

大圣花了10万的奶茶店,一年赚的2万块扣掉税收后口袋里多了1.5万,那奶茶店的ROE=15%。

ROE大于10%才是值得投资的企业,ROE在20%-30%属于优秀公司。

指数基金的ROE是综合计算包含的股票得到,如沪深300的ROE为10%,消费行业的ROE更高,中证消费ROE在20%以上。

学会查看估值表

PE, PB, ROE这几个指标,投资过程中可以作为辅助指标参考。

现在再来看下面的估值表,这些数字不再那么高深莫测了吧?

估值表可以看「且慢指数估值」「蛋卷基金指数估值」

根据估值表,它每天更新告诉你——哪个指数被低估了,可以买了;

哪个被高估了,应该卖掉了。但最终还是需要自己理性判断。

如果实在看不懂,那大圣再介绍一个更偷懒的,且慢的「U定投」,它会选出低估最低的三个指数,帮你自动买入。当指数高估时,也会及时提醒——该卖了。有兴趣的可以自己去了解。

基金 估值核算_基金估值核算_基金净值 基金估值

总结一下:

PE:市盈率(TTM),通常用来衡量指数是否高估低估,数值越低越好。

PB:市净率,通常适用于周期性行业估值,数值越低越好。

历史百分位:统计学指标,用来表面当前PE/PB值在历史区间的位置。如80%代表比历史上80%的时候高。

ROE:净资产收益率,用于衡量长期盈利能力。

以数据为基础,可以看清市场的真相;以估值为基础,可以摸清市场的温度。

只要抓住了主要的指标,以大概率获胜的方法投资,就能得到不错的结果。

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作者: 星辰财经

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