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白马龙头光电三安光电遭遇黑天鹅老牌明星基金经理重仓踩雷

作者 | BETA财富管理智库研究员 水滴 来源 | BETA财富管理 主题 | 重仓爆雷白马股的公募基金和基…

作者 | BETA财富管理智库研究员 水滴

来源 | BETA财富管理

主题 | 重仓爆雷白马股的公募基金基金经理

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最近几家上市公司纷纷暴跌,康得新债券违约被立案调查。

三安光电大客户存疑,这三个昔日的大白马股今年以来股价下跌接近60%。有哪些公募基金和基金经理重仓这些白马股,在股价持续下跌和爆雷的过程中,基金经理是持仓不动、持续加仓还是果断减仓,今天我们透过2018年四个季度基金的持仓数据来逐步分析。

白马龙头三安光电 遭遇黑天鹅

老牌明星基金经理 重仓踩雷

事件回顾:

新年伊始,个股层面却“雷声轰鸣”,曾经的白马股三安光电和康得新接连爆出财务问题

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三安光电自2017年年末创下的历史最高价29.8元的高点跌去70%,目前股价不足10元。更让公司股价雪上加霜的是控股股东三安集团陷入巨额预付款悬案。

2019年1月16日,有媒体发布了《再现危机信号 控股股东86亿预付款去向成谜》的报道。报道称三安集团在554.31亿总资产仅有71.2亿元“净资产”的情况下,对外的预付账款却高达86亿元,对其预付款高达9.07亿元的厦门亨特贸易有限公司、预付6.17亿元的厦门亿彤贸易有限公司在税务系统显示“查询无此纳税人”,还有18亿预付款流向了小规模纳税人。

2018年四个季度,重仓持有三安光电的基金管理人主要是兴全基金、上海东方证券资产、广发基金和国联安基金。

值得注意的是兴全基金旗下有四只基金重仓三安光电,其中兴全社会责任混合、兴全趋势投资混合、兴全新视野定期开放混合型这三只基金经理都是明星基金董承非,我们发现基金经理存在多个基金虽然策略不完全相同,但存在扎堆买一只股票的情况。

(数据来源 | BETA金融大数据)

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兴全社会责任混合基金2018年3月份之前的基金经理是傅鹏博,傅鹏博离开兴全以后董承非接替傅鹏博管理。

尽管三安光电股价大跌,董承非在2018年二季度和三季度一直在加仓三安光电,从最新四季度报告来看基金持有三安光电数量和三季度一样,2018年董承非并未减持该股票。

(数据来源 | BETA金融大数据)

三安光电7月份股价持续下跌,董承非基金经理净值线7月到12月回撤率超过18.4%,大幅跑输同类基金与指数。

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落日“逃生”!23只基金去年最后一刻抛售康得新

任有部分公募基金被“埋”

事件回顾:

1月27日晚,ST康得新再次发布公告称,公司及子公司部分财产被有权机构就地查封,同时发布的另一份公告称,经公司自查,发现部分募集资金存在被监管银行转出募集资金监管账户、募集资金监管账户被冻结的异动情况。康得新曾经是被市场看好的“大白马”股,1月21日晚,康得新公告称,因主要银行账户被冻结,公司股票触发其他风险警示情形。公司股票1月22日停牌一天,次日起复牌,简称由“康得新”变更为“ST康得新”。在复牌股价连续三个跌停之后,ST康得新仍因公司涉嫌信息披露违法违规,等待证监会的调查结果。

据基金2018年三季报,三季度末重仓持有康得新的基金共27只。而据最新披露的四季报,仅4只基金持有康得新,锐减23只。2018年四季度末仅2只国联安旗下主动管理型基金、2只ETF基金重仓持有该股。除了持股基金数量之外,基金持股数量也有明显减少,2018年三季度末,基金重仓持有康得新8834.84万股,而四季度末,基金重仓持有仅剩1599.07万股。

2018年四个季度,重仓持有ST康得新的管理人是上投摩根基金、兴全基金、国联安基金。上投摩根重仓持有ST康得新的两只基金上投核心成长和上投阿尔法混合基金经理都是李博。

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虽然ST康得新的股价2018年年初就开始下跌,但2018年前三季度ST康得新一直出现在李博管理的上投2只产品的前十大持仓股中并未做任何减持,一直到四季度才有所减仓。兴全社会责任不仅踩雷三安光电,还踩雷ST康得新,是董承非稳健投资风格有所漂移,还是基金换帅跟踪有所懈怠,还需后续持续跟踪考察。

基金经理李博2018年前三季度持续加仓ST康得新,四季度清仓ST康得新(被动清仓)。ST康得新在2018年出现了2次停牌,停牌期间其估值方式市场用“指数收益法”来评估它的即时价值,停牌期间上投核心成长基金的净值一直往下走。

自ST康得新5月份股价持续下跌,李博旗下产品净值综合回撤32.3%,大幅跑输同类基金与指数。

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作者: 星辰财经

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