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【股票知识】如何计算金融商品的价格和净值?

基金净值到底是什么呢? 我们知道市场中每个可交易的商品都有它的价格,“基金”作为一种金融商品,当然也会有它的“…

基金净值到底是什么呢?

我们知道市场中每个可交易的商品都有它的价格,“基金”作为一种金融商品,当然也会有它的“价格”,即 “基金净值”。基金净值代表着投资者在申、赎基金时的最终确认价格,所有投资人在申购或赎回基金时,都是依照基金净值计算能获得多少份额或可以拿回多少钱。

那么要如何计算基金净值呢?

其原理是把基金所投资的每种资产(如股票、债券、银行存款和其他有价证券等)的市值加总起来,扣除基金运作时所产生的费用、利息,得到基金净资产。然后再除以基金发行的总单位数,就得到了这只基金的单位资产净值(每份基金份额的净资产价值),简单来说就是当天基金的单位价格。

一般,新基金起始的单位净值都是1元,如果你要买的不是新发基金,那可能买的时候单位净值不是1元,投资者可以在各大基金公司、银行等网站查看具体数值,不需要投资者自己计算。

基金的价格(净值)会有波动,但已经确认的份额是不变的(购买东西的数量是不变的)。比如说我以某个净值申购了基金A,确定份额100份,那么以后无论净值是涨还是跌,我手中持有的基金数量100份都是不会变的。那么在计算我持有的基金价值时,就是在我购入的100份基础上,乘以当时的基金单位净值(当天基金单价)。

总之,基金净值是我们交易基金的依据,它会随着基金所投资的资产市场价格变动而产生变化,所以每天收市之后,基金净值都会重新计算。当天的净值变动反映了当天基金经理投资、操作的盈亏情况,一般会在每晚十点以后更新。

举个例子:

020010基金净值_020010基金今日净值_020010基金今天净值

如图,这只基金6月9号的基金单位净值是2.4184。也就是说,6月9号当天要申购或者赎回这只基金,那么就按这个价格来计算我的持有份额或赎回后的资金总额。100份额的该基金,当日的资产价值是241.84元(单位净值2.4184元×份额100份)。黄色框中红色的1.48%代表净值比前一天上涨的百分比,如果显示绿色则代表下跌。蓝色框中近1月、3月……成立来的业绩为该基金在上述期间的净值增长率,可以作为购买基金的参考依据,但要注意的是过往业绩不能决定未来业绩,仅可作参考。

基金单位净值每天都在变动,那么买卖基金到底看的是哪天的单位净值呢?基金转换时净值又按哪天计算呢?

基金份额的申购和赎回在其开放日办理,具体办理时间为上交所和深交所的正常交易日的交易时间,其中交易日下午15点是一个分界线:在下午三点前申购(赎回),按当天单位净值计算,不过当日单位净值通常在当晚十点以后才能查看;在下午三点后申购(赎回),按第二天单位净值计算,遇到周末和节假日顺延。基金转换亦是如此。

020010基金净值_020010基金今日净值_020010基金今天净值

基金净值有什么作用?

基金净值能直接反映基金的业绩变化,象征着基金的盈亏,一般净值增加,就代表基金有了盈利,反之则亏损。投资者在挑选基金时,单凭一个时间点的净值,是不足以证明某只基金到底是不是一只好基金的,应当观察较长时间内,净值变化的曲线。

若曲线上下波动过于猛烈,代表着基金的投资对象可能具有高风险;若是曲线平稳,并呈上升趋势,表示该基金收益稳定。总之,基金净值能反映基金的盈利能力,只要基金管理的得当,基金净值是没有顶的。

基金净值涨高了,是否意味着风险也大?收益空间有限?

基金的净值跟股票价格不同。

020010基金今日净值_020010基金今天净值_020010基金净值

股票,会有一个内在价值,市场价格围绕着内在价值波动,因此也存在被高估或低估的可能。短期内股票价格涨高了,超出内在价值较多,就可以认为是泡沫,后续存在着下跌风险。

基金的净值,是基金总净资产除以基金总份额。当前净值高低与这只基金是否值得购买并无必然联系。如果我们同时投资2只基金,基金A净值0.5元,基金B净值1元,每只基金都投资1万元,不考虑费用的情况下,虽然各只基金所获份额不同,但如果一段时间后这2只基金的净值都上涨了10%,那么我们持有的这两只基金市值仍然一样,都变成了11000元。

那累计净值和复权累计净值又是什么呢?

累计净值是基金单位净值与基金成立以来累计单位分红金额的总合,即:累计净值=单位净值每份历史分红。反映了该基金自成立以来的累计收益(减去1元面值即是实际收益)。

累计净值可以比较直观和全面地反映基金在运作期间的历史表现,结合基金的运作时间,则可以更准确地体现基金的真实业绩水平。

020010基金今日净值_020010基金净值_020010基金今天净值

而复权累计净值,是考虑了红利再投资的因素,对基金的单位净值进行了复权计算。也就是将“分红+单位净值”再投资进行复利计算。

还是以上图为例,这只基金的单位净值为2.4184元,累计单位净值为2.4634元,所以这只基金单位净值每份历史累计分红为2.4634-2.4184=0.045元。假设这只基金复权累计净值为4.8934元,如果当时在基金分红时选择了红利再投,那么每份基金将可以多获得4.8934-2.4634=2.43元的收益。

总结:一般来说,在买、卖基金,大多数时候我们要关注的都是单位净值(基金单位价格);只有当我们要回溯基金长期历史表现的时候,才会关注累计净值和复权累计净值。

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作者: 星辰财经

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